הערכת שווי העסק ככלי לניהול מו"מ עסקי.

לעתים נדרשים בעלי עסקים לבצע הערכת שווי עסק, ובדרך כלל זה קורה בסיטואציות מלחיצות, בהן הם נדרשים לקבל החלטות בתנאים של חוסר וודאות.

השאלות שרבים מהם שואלים את עצמם הן איך לבצע הערכת שווי חברה מדויקת ונכונה? אילו גורמים משפיעים על הערכת השווי? מתי כדאי לבצע הערכת שווי?

מטרת הערכת השווי היא לתת בידי היזם והמשקיע או בעל העסק כלי לניהול מו"מ עסקי במצבים עסקיים שונים.

הערכת שווי עסק מתבצעת לרוב במקרים הבאים:

  • לפני החלטה על השקעה כספית בחברה

    • רכישת עסק
    • רכישת חברה
    • הוספת שותפים / גיוס משקיע לעסק
    • השקעה במיזם חדש / התרחבות העסק
  • מיזוג חברה

    • מיזוג חברות / מיזוג עסקים
    • מיזוג פעילות עסקית
  • איזון בין שותפים

    • פירוק שותפות / פירוק שותפים / חלוקה בין שותפים
    • יציאת בעל מניות מהחברה / העברת מניות בין שותפים
  • הערכת שווי בין בני משפחה

    • חלוקת נכסים / חלוקת רכוש גירושין – כאשר לאחד מבני הזוג עסק בבעלותו
    • פירוק עסק משפחתי
  • הליך משפטי הכולל משא ומתן

    • בדיקת נאותות – להערכת שווי, שהגישו צדדים בתהליך מו”מ או הליך משפטי

הערכת שווי עסק היא אומנות שמתמקדת באיזון בין הערכת נכסי החברה, ניתוח הדו"חות הכספיים והאובליגו הבנקאי שלה, לבין הבנת השוק והתחזית הפיננסית העתידית. בנוסף, הערכת שווי מקצועית ואמינה, תביא בחשבון גם שיקולים מסחריים ואופציות תגמול לצדדים המעורבים בתהליך המשא ומתן.

אז איך נקבע שווי של חברה? לפי מספר שיטות:

  1. שיטת היוון התזרים העתידי – שיטה זו מסתמכת על פעילות החברה בעבר ועל תכניות הפיתוח העתידיות שלה. שיטה זו היא המקובלת ביותר, ומעבר לנתונים הפיננסיים היא מביאה בחשבון גם התפתחויות עסקיות שונות, יכולות ניהול, זיהוי מגמות ועוד.
  2. שיטת המכפיל – הכפלת רווח החברה במכפיל ענפי.
  3. נכסים פחות התחייבויות – הערכת נכסי החברה בניכוי של התחייבויותיה.

אנחנו בשילובים מבצעים הערכת שווי במספר שיטות לכל חברה, וזאת על מנת להצליב את הנתונים ולקבל הערכה מדויקת ככל האפשר. בנוסף, חברת שילובים ממליצה על הכנת מצגת מקצועית עסקי, על מנת להציג את עיקרי הערכת השווי בצורה ברורה ומעניינת.

ב-15 השנים האחרונות ליווינו עשרות בעלי עסקים בתהליכי המו"מ והערכות השווי ובייעוץ עסקי, על-מנת למקסם את השקעותיהם ולתת מענה לצרכים השונים שעולים בתהליך ניהול המו"מ.

איזון בין שותפים

באחד המקרים פנה אלינו בעל חברה לניהול פרויקטים, שבעקבות סכסוך אישי עם שותפו לעסק, רצה להעריך את שווי העסק לצורך פירוק השותפות. מכיוון שהכנסות העסק כוללות רכוש קיים בנוסף לפרויקטים ברמות ביצוע שונות, ביצענו הערכה כלכלית של כל פרויקט ופרויקט ונעזרנו בהערכות שמאי לציוד ולנכסים.

לאחר ביצוע הערכת השווי על ידי המומחים שלנו הצגנו בפני השותפים מספר אופציות לחלוקת הפעילות ביניהם, וזאת כדי ליצור איזון מחד, ללא פגיעה בעבודה מול לקוחות מאידך. הצלחנו ליצור שביעות רצון בקרב שני הצדדים שהרגישו שניתן לסמוך על התהליך ההוגן ונטול הפניות שנוהל ועל תוצאותיו.

חלוקת נכסים או רכוש בגירושים

במקרים של גירושים בין בני זוג, בהם לאחד מבני הזוג יש חברה או עסק בבעלותו, תכלול הערכת השווי גם ייעוץ מקצועי כלכלי לאופן תשלום חלקו של בן הזוג. בצורה זו בעל העסק יוכל להמשיך את הפעילות העסקית במתכונת הקיימת, ללא פגיעה בשגרה העסקית, או לפחות במינימום פגיעה. שילובים תבנה תכנית כלכלית לכל אחד מבני הזוג המעורבים בחלוקת הנכסים.

דוגמא אחת מני רבות בנושא זה עלתה לפני כשנתיים כשפנתה אלינו אישה בתהליך גירושים מבעלה. לבן הזוג שלה יש עסק בבעלותו, והיא רצתה לאמוד את יכולותיו באופן מדויק ככל האפשר, על מנת להעריך האם ההצעה למזונות וחלוקת הרכוש עולים בקנה אחד עם צרכיה מחד, ומהווים חלוקה נאותה של המשאבים שנצברו במהלך חיי הנישואין מאידך. התהליך שבצענו כלל הערכת שווי לעסק בבעלותם והכנת תכנית כלכלית לאישה.

בהערכת שווי לגירושים אנחנו משלבים בין היכולות הכלכליות והעסקיות הקיימות אצל בני הזוג, ליכולות גישור ויצירתיות בניהול המשא ומתן ביניהם. מיטב המאמצים נעשים על מנת ליצור תחושה שהאינטרסים של שני הצדדים נלקחים בחשבון לאורך כל תהליך חלוקת הנכסים והרכוש.

דרך הערכות השווי העסקיות הרבות שכבר עשינו למגוון לקוחות צברנו בשילובים ידע וניסיון רב בתחום. כיום ביכולתנו להציע הערכת שווי מדויקת לעסקים וייעוץ כלכלי במגוון שיטות לחברות רבות במשק הישראלי.

צרו קשר עם המומחים שלנו לשיחת היכרות ואבחון, כדי שנוכל להתאים את הדרך הטובה ביותר לביצוע הערכת שווי עבורכם ועבור העסק או החברה שלכם.

להערכת שווי מקצועית

ליצירת קשר אנא השאר פרטים